Forex
QT pasti akan mempengaruhi mata uang karena memompa sejumlah besar uang keluar dari sistem keuangan. Secara resmi, proses ini disebut sterilisasi. Apa yang bisa terjadi pada pasar musim panas ini dapat dinilai dari hasil putaran pertama program QT.
Pada tahun 2017 program bersama dengan kenaikan suku bunga menyebabkan keberhasilan kebalikan dari grafik pasangan EURUSD. Ketika sterilisasi hanya $10 miliar per bulan, QT tidak terlalu mempengaruhi Forex. Namun, volumenya secara bertahap meningkat.
Penarikan sebesar $30 miliar menyebabkan peningkatan yang stabil dalam indeks DXY. Mata uang lain mulai menderita dari penguatan USD yang berlebihan. Pada tahun 2018, Presiden Donald Trump meminta untuk membatalkan program QT karena tujuan utamanya adalah pertumbuhan pasar saham.
Karena penarikan diperkirakan akan mencapai $100 miliar per bulan pada tahun 2022, kami mungkin mengharapkan penguatan tajam DXY. Dalam hal ini, nilai USD mungkin mencapai EUR, karena ECB menganut kebijakan moneter longgar dan tidak akan melawan AS.
Hingga program QT resmi dimulai, tidak akan ada perubahan di pasar. Sampai musim panas, Anda harus mengandalkan faktor fundamental lainnya. Namun, mulai Juni ada baiknya bersiap-siap untuk pertumbuhan USD. Tren utama jangka panjang dapat membawa keuntungan yang signifikan bagi para pedagang menggunakan strategi martingale.
Pasar Saham
Tindakan Donald Trump, yang bertujuan untuk memperkuat pasar saham, menyebabkan rekor pertumbuhan mereka. Namun, perang dagang dengan China telah menyebabkan penurunan yang kuat dalam nilai mereka. Saat itu, jumlah penarikan dana sudah mencapai $50 miliar sebulan. Hanya pembatalan program QT yang memungkinkan beberapa indeks (seperti NASDAQ dan S&P 500) kembali ke posisi tertingginya.
Saat ini, pasar saham berada pada level yang cukup menarik, tetapi grafik diperkirakan akan turun ke level 2021. Jika ini terjadi sebelum awal Juni, ada dua hal yang perlu diingat:
- Rebound ini mungkin sedikit mengurangi konsekuensi sterilisasi.
- Pasar akan memasuki keadaan volatilitas tinggi. Lakukan penyesuaian pada sistem manajemen risiko Anda.
Pasar Cryptocurrency
Pada tahun 2017, harga bitcoin mencapai $20.000. Namun, pada 2018, harganya turun hingga 80%. Sulit untuk mengatakan apakah penurunan seperti itu terkait dengan program QT, karena itu bertepatan dengan peristiwa lain yang tidak menguntungkan untuk cryptocurrency:
- Larangan ICO massal Larangan
- pertukaran crypto di China
Kursus cryptocurrency secara keseluruhan tergantung pada banyak faktor, termasuk implementasi kode dan tingkat adopsi koin. Anda selalu dapat menghasilkan banyak uang dari beberapa di antaranya.
Nilai bitcoin, di sisi lain, sangat bergantung pada harga USD dan DXY. Putaran baru program QT dapat menyebabkan bitcoin turun 80% dan kembali ke level tertinggi sebelumnya hanya setelah beberapa tahun.
Kesimpulan
Sangat mungkin bahwa program pengetatan kuantitatif akan ditutup lebih awal dari tiga tahun yang diumumkan, karena dalam dua tahun Presiden Joe Biden akan mencoba memulihkan ekonomi untuk dipilih kembali. Sementara itu, perlu diingat bahwa QT pasti akan mempengaruhi semua pasar. Pada awal musim panas, pastikan untuk meninjau sistem manajemen risiko dan strategi perdagangan Anda.